Vòng Quay Khoản Phải Thu Là Gì? Cách Tính Và Ý Nghĩa

Vòng quay khoản phải thu là gì? Đây là một chỉ số quan trọng trong quản trị tài chính, giúp doanh nghiệp đo lường hiệu quả trong việc thu hồi công nợ từ khách hàng. Bằng cách đánh giá tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt, vòng quay khoản phải thu không chỉ phản ánh khả năng quản lý tín dụng mà còn tác động trực tiếp đến dòng tiền và hiệu suất kinh doanh. Tìm hiểu chi tiết ở bài viết sau của Kế toán Lê Ánh.

Mục lục

• I. Vòng Quay Khoản Phải Thu Là Gì?
• II. Công Thức Tính Vòng Quay Khoản Phải Thu
• III. Ý Nghĩa Của Vòng Quay Khoản Phải Thu
• IV. Vòng Quay Khoản Phải Thu Bao Nhiêu Là Tốt?
• V. Phân Tích Và Đánh Giá Vòng Quay Khoản Phải Thu
• VI. Bài Tập Tính Vòng Quay Khoản Phải Thu
• VII. Cách Cải Thiện Chỉ Số Vòng Quay Khoản Phải Thu

I. Vòng Quay Khoản Phải Thu Là Gì?

Vòng quay khoản phải thu (Accounts Receivable Turnover) là một chỉ số tài chính cho biết số lần trung bình mà doanh nghiệp thu hồi được các khoản nợ từ khách hàng trong một khoảng thời gian, thường là một năm. Chỉ số này giúp đánh giá hiệu quả của doanh nghiệp trong việc quản lý tín dụng và thu hồi công nợ.

- Đánh giá hiệu quả thu hồi nợ: Chỉ số này cho biết doanh nghiệp thu hồi nợ nhanh hay chậm, từ đó đánh giá khả năng biến các khoản phải thu thành tiền mặt.

- Quản lý dòng tiền: Hiệu quả quản lý khoản phải thu ảnh hưởng trực tiếp đến dòng tiền hoạt động, giúp doanh nghiệp duy trì khả năng thanh khoản và thực hiện các nghĩa vụ tài chính khác.

- Đo lường chính sách tín dụng: Chỉ số thấp có thể phản ánh chính sách tín dụng quá dễ dãi hoặc khách hàng chậm thanh toán, trong khi chỉ số cao cho thấy doanh nghiệp thu hồi nợ nhanh, tín dụng khách hàng hiệu quả.

Hệ số vòng quay khoản phải thu là một chỉ số đánh giá hiệu quả trong việc quản lý các khoản công nợ của doanh nghiệp, thể hiện tần suất mà doanh nghiệp thu hồi các khoản nợ phải thu trong một chu kỳ tài chính.

Ý nghĩa:

- Đánh giá hiệu quả hoạt động: Hệ số cao cho thấy doanh nghiệp thu hồi nợ nhanh chóng, giúp giảm thiểu nguy cơ nợ khó đòi và cải thiện luồng tiền mặt.

- Xác định khả năng tín dụng của khách hàng: Nếu hệ số thấp, doanh nghiệp nên đánh giá lại năng lực thanh toán của khách hàng hoặc chính sách tín dụng hiện hành.

- Hỗ trợ đưa ra quyết định tài chính: Cung cấp dữ liệu để điều chỉnh chính sách tín dụng, tối ưu hóa dòng tiền và đảm bảo sự ổn định trong hoạt động kinh doanh.

II. Công Thức Tính Vòng Quay Khoản Phải Thu

Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu thuần / Khoản phải thu bình quân

Giải thích các thành phần trong công thức:

- Doanh thu thuần:

+ Là tổng doanh thu từ hoạt động kinh doanh chính, sau khi đã trừ đi các khoản giảm trừ như chiết khấu thương mại, giảm giá hàng bán, và doanh thu bị trả lại.

+ Phản ánh thu nhập thực tế mà doanh nghiệp đạt được từ hoạt động bán hàng hoặc cung cấp dịch vụ.

- Khoản phải thu bình quân: Là giá trị trung bình của các khoản phải thu khách hàng đầu kỳ và cuối kỳ. Thể hiện số dư khoản phải thu trung bình mà doanh nghiệp duy trì trong kỳ.

Bình quân các khoản phải thu = ( Khoản phải thu đầu kỳ + Khoản phải thu cuối kỳ ) / 2

III. Ý Nghĩa Của Vòng Quay Khoản Phải Thu

1. Ý nghĩa của chỉ số vòng quay khoản phải thu

- Đo lường khả năng thu hồi nợ từ khách hàng:

Chỉ số này cho biết tốc độ doanh nghiệp thu hồi các khoản công nợ từ khách hàng. Một hệ số cao đồng nghĩa với việc khách hàng thanh toán nhanh chóng, giảm thiểu nguy cơ nợ xấu.

- Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp:

Vòng quay khoản phải thu phản ánh cách doanh nghiệp sử dụng vốn đầu tư vào công nợ. Thu hồi công nợ nhanh sẽ giải phóng vốn để tái đầu tư, hỗ trợ dòng tiền và tăng hiệu quả kinh doanh.

2. Nhận xét về vòng quay khoản phải thu

2.1. Vòng quay khoản phải thu cao

- Doanh nghiệp có chính sách tín dụng và thu hồi công nợ hiệu quả, đảm bảo dòng tiền luân chuyển nhanh và ổn định.

- Giảm thiểu rủi ro nợ xấu và tăng tính thanh khoản, giúp doanh nghiệp dễ dàng thực hiện các nghĩa vụ tài chính.

- Cảnh báo: Có thể gây áp lực lên khách hàng nếu chính sách tín dụng quá khắt khe, làm giảm sự hài lòng và mối quan hệ lâu dài.

2.2. Vòng quay khoản phải thu thấp

- Chỉ số thấp phản ánh việc quản lý công nợ kém hiệu quả, dẫn đến tình trạng công nợ tồn đọng, gây ứ đọng vốn.

- Doanh nghiệp có nguy cơ gặp khó khăn về dòng tiền, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán và hoạt động kinh doanh.

- Nguyên nhân tiềm ẩn:

• Chính sách tín dụng quá dễ dãi.
• Khách hàng gặp khó khăn về tài chính hoặc chậm thanh toán.
• Hệ thống quản lý công nợ chưa chặt chẽ.

>>> Xem thêm: Lộ Trình Học Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Từ A - Z

IV. Vòng Quay Khoản Phải Thu Bao Nhiêu Là Tốt?

1. Chỉ số vòng quay khoản phải thu lý tưởng

Không có một con số cố định cho chỉ số vòng quay khoản phải thu vì điều này phụ thuộc vào ngành nghề, mô hình kinh doanh, và chiến lược tài chính của từng doanh nghiệp. Tuy nhiên:

- Chỉ số vòng quay cao: Thường được coi là tốt, cho thấy doanh nghiệp thu hồi công nợ nhanh và duy trì dòng tiền ổn định.

- Chỉ số vòng quay quá cao: Có thể phản ánh chính sách tín dụng khắt khe, khiến khách hàng gặp khó khăn trong việc thanh toán hoặc không hài lòng, từ đó ảnh hưởng đến doanh số.

2. Chỉ số vòng quay khoản phải thu theo ngành

Mỗi ngành nghề có đặc điểm riêng, do đó cần so sánh chỉ số với các tiêu chuẩn trong ngành:

- Ngành bán lẻ và tiêu dùng nhanh: Chỉ số thường cao do khách hàng thanh toán ngay hoặc trong thời gian ngắn.

- Ngành sản xuất và xây dựng: Chỉ số thấp hơn do thời gian thanh toán dài hơn, thường kéo dài từ 30 đến 90 ngày hoặc hơn.

- Ngành dịch vụ: Tùy thuộc vào loại hình dịch vụ, nhưng thường có chỉ số trung bình hoặc cao.

3. Các yếu tố ảnh hưởng đến vòng quay khoản phải thu

- Chính sách tín dụng của doanh nghiệp: Thời hạn thanh toán càng dài, chỉ số vòng quay càng thấp.

- Đặc điểm khách hàng: Đối tượng khách hàng có khả năng thanh toán cao sẽ giúp cải thiện chỉ số.

- Quy trình quản lý công nợ: Hệ thống theo dõi và thu hồi công nợ hiệu quả sẽ tăng vòng quay khoản phải thu.

4. Vòng quay khoản phải thu "tốt" nên như thế nào?

- Phù hợp với chu kỳ kinh doanh: Chỉ số nên nằm trong khoảng cho phép của ngành, đảm bảo doanh nghiệp không gặp áp lực dòng tiền.

- Cân bằng giữa hiệu quả và mối quan hệ khách hàng: Chỉ số cao nhưng vẫn phải duy trì được sự hài lòng và lòng tin từ khách hàng.

- Ổn định theo thời gian: Vòng quay khoản phải thu không nên biến động quá lớn, thể hiện sự ổn định trong hoạt động thu hồi công nợ.

>>>Xem thêm: Khóa Học Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp Online & Offline

V. Phân Tích Và Đánh Giá Vòng Quay Khoản Phải Thu

1. Nhận xét về vòng quay khoản phải thu trong từng tình huống

2. Các yếu tố ảnh hưởng đến vòng quay khoản phải thu

- Chính sách tín dụng của doanh nghiệp:

+ Chính sách tín dụng lỏng lẻo sẽ kéo dài thời gian thu hồi nợ, làm giảm vòng quay khoản phải thu.

+ Ngược lại, chính sách tín dụng khắt khe có thể tăng chỉ số nhưng gây áp lực cho khách hàng.

- Ngành nghề kinh doanh:

+ Ngành nghề có chu kỳ thanh toán dài, như xây dựng hoặc sản xuất, thường có vòng quay khoản phải thu thấp hơn.

+ Các ngành bán lẻ hoặc tiêu dùng nhanh thường có chỉ số cao do khách hàng thanh toán ngay hoặc trong thời gian ngắn.

- Đặc điểm của khách hàng:

+ Khách hàng có khả năng thanh toán tốt sẽ giúp tăng vòng quay khoản phải thu.

+ Ngược lại, khách hàng gặp khó khăn tài chính hoặc thiếu kỷ luật thanh toán sẽ kéo giảm chỉ số.

VI. Bài Tập Tính Vòng Quay Khoản Phải Thu

Đề bài: Công ty ABC có số liệu tài chính trong năm như sau:

• Doanh thu thuần: 1.200.000.000 VND
• Khoản phải thu đầu kỳ: 200.000.000 VND
• Khoản phải thu cuối kỳ: 300.000.000 VND

Yêu cầu:

1. Tính chỉ số vòng quay khoản phải thu.

2. Đánh giá hiệu quả quản lý công nợ dựa trên kết quả.

=> Hướng dẫn chi tiết cách tính

Tính bình quân các khoản phải thu

= (200.000.000 + 300.000.000) / 2 = 250.000.000 VND

Tính vòng quay khoản phải thu

= 1.200.000.000 / 250.000.000 = 4,8 lần

Tính thời gian thu hồi công nợ (nếu cần)

= 365 / vòng quay khoản phải thu = 365 / 4,65 ≈76 ngày

Đánh giá và nhận xét

- Kết quả: Hệ số vòng quay khoản phải thu là 4.8 lần trong năm, tương ứng với việc công ty thu hồi toàn bộ khoản phải thu trung bình 4.8 lần/năm. Thời gian thu hồi nợ bình quân là 76 ngày.

- Đánh giá:

+ Nếu công ty hoạt động trong ngành sản xuất hoặc xây dựng, đây là mức hợp lý vì các ngành này thường có chu kỳ thanh toán dài.

+ Tuy nhiên, nếu công ty hoạt động trong ngành bán lẻ hoặc dịch vụ, thời gian thu hồi nợ bình quân 76 ngày có thể được coi là chậm, gây ảnh hưởng đến dòng tiền hoạt động.

- Khuyến nghị:

+ Xem xét cải thiện chính sách tín dụng, giảm thời hạn thanh toán để tăng tốc độ thu hồi công nợ.

+ Nâng cao quy trình quản lý công nợ để giảm rủi ro nợ xấu và tối ưu hóa dòng tiền.

VII. Cách Cải Thiện Chỉ Số Vòng Quay Khoản Phải Thu

1. Tăng cường hiệu quả thu hồi công nợ

Áp dụng chính sách tín dụng hợp lý:

- Đặt thời hạn thanh toán phù hợp với từng loại khách hàng hoặc ngành nghề kinh doanh.

- Cân đối giữa việc cung cấp tín dụng để giữ chân khách hàng và việc đảm bảo dòng tiền ổn định.

- Xây dựng các điều khoản khuyến khích thanh toán sớm, như chiết khấu thanh toán trước hạn.

Theo dõi và nhắc nhở thanh toán kịp thời:

- Sử dụng phần mềm quản lý công nợ để theo dõi thời hạn thanh toán và tự động gửi nhắc nhở đến khách hàng.

- Liên lạc trực tiếp với khách hàng về các khoản nợ đến hạn, đặc biệt với những khoản có nguy cơ chậm thanh toán.

Phân loại khách hàng và hạn chế tín dụng với nhóm rủi ro cao:

- Phân tích khả năng thanh toán của khách hàng dựa trên lịch sử giao dịch và xếp hạng tín dụng.

- Giới hạn hoặc không cung cấp tín dụng cho các khách hàng có nguy cơ cao về tài chính hoặc thường xuyên chậm thanh toán.

- Ưu tiên giao dịch với các khách hàng có lịch sử thanh toán tốt.

2. Đánh giá thường xuyên hiệu quả hoạt động công nợ

Sử dụng chỉ số vòng quay khoản phải thu:

- Theo dõi chỉ số vòng quay khoản phải thu định kỳ (hàng quý, hàng năm) để nhận diện các xu hướng hoặc vấn đề tiềm ẩn.

- So sánh kết quả với tiêu chuẩn ngành để biết liệu doanh nghiệp đang hoạt động hiệu quả hay cần cải thiện.

Phân tích các khoản nợ quá hạn:

- Đánh giá tỷ lệ nợ quá hạn để nhận diện nguyên nhân và giải quyết kịp thời.

- Thực hiện chính sách xử lý nợ xấu, như đàm phán lại điều khoản thanh toán hoặc sử dụng dịch vụ thu hồi nợ chuyên nghiệp.

3. Các biện pháp bổ trợ

- Đào tạo nhân viên: Trang bị kỹ năng thu hồi nợ và quản lý tín dụng cho nhân viên phụ trách công nợ.

- Tối ưu hóa quy trình nội bộ: Rút ngắn quy trình lập hóa đơn và xử lý giao dịch để tăng tốc độ thu hồi nợ.

- Sử dụng công nghệ: Áp dụng phần mềm quản lý tài chính để theo dõi, phân tích và tối ưu hóa các khoản phải thu.

Vòng quay khoản phải thu là chỉ số quan trọng trong quản lý tài chính, giúp doanh nghiệp đo lường hiệu quả thu hồi công nợ và tối ưu hóa dòng tiền. Doanh nghiệp nên thường xuyên theo dõi, phân tích và cải thiện chỉ số này để duy trì sự ổn định tài chính và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.

>>> Xem thêm: KHÓA HỌC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

------------------------------

Kế Toán Lê Ánh - Nơi đào tạo kế toán thực hành uy tín nhất hiện nay, đã tổ chức thành công rất nhiều khóa học nguyên lý kế toán, khóa học kế toán tổng hợp, khóa học kế toán thuế cho người mới bắt đầu, khóa học kế toán quản trị, khóa học kế toán thuế chuyên sâu, khóa học phân tích tài chính doanh nghiệp, khóa học chứng chỉ kế toán trưởng, khóa học kế toán cho chủ doanh nghiệp... và hỗ trợ kết nối tuyển dụng cho hàng nghìn học viên.

Nếu như bạn muốn tham gia các khóa học kế toán online/offline của trung tâm Lê Ánh thì có thể liên hệ hotline tư vấn: 0904.84.8855/ Mrs Lê Ánh 

Ngoài các khóa học kế toán thì trung tâm Lê Ánh còn cung cấp các khóa học hành chính nhân sự online/offline, khóa học xuất nhập khẩu TPHCM, Hà Nội, online chất lượng tốt nhất hiện nay.

Thực hiện bởi: KẾ TOÁN LÊ ÁNH - TRUNG TÂM ĐÀO TẠO KẾ TOÁN SỐ 1 VIỆT NAM